沪指新低,红利回归
摘要:
1、随着8月PMI回落,市场风险偏好明显降低,红利风格再度受到资金青睐。淡季临近,煤价存在下行压力,但仍有下限支撑,可能维持高位震荡。在市场风险偏好还没有显著改善情况下,依然可以关注高股息煤炭ETF(515220)的投资机会。
2、9月空调外销排产延续高增,当前阶段地产政策回暖,家电板块自身又兼具低估值、高分红属性,股价具备安全边际,后续以旧换新落地有望持续催化家电ETF(159996)行情。
3、我国光模块厂商研发投入较高,且市占率全球居首,市场对相关厂商的认可度较高,有望在维持目前市占率的基础上实现进一步增长。目前,AI的应用端商业模式仍具备较高不确定性,作为其基础设施的算力板块或更值得关注。感兴趣的投资者可关注通信ETF(515880)的投资机会。
4、随着乘用车市场进入金九银十的传统消费旺季,置换补贴的进一步加码有望带动消费者持币观望情绪落地,提升消费者购车积极性。以旧换新政策及国内优质的电动智能化车型供给,有望共同促进报废—换购—新车需求链条的顺利转化。随着经济逐渐企稳回升,国内需求有望得到释放。